01/03/2024 às 17h21min - Atualizada em 01/03/2024 às 17h01min

SOS Notícias: Riscos de crise e Estratégias de Investimento

SUAIMPRENSA - sosnoticias.com.br

Hoje, temos o prazer de entrevistar Marco Verdile, um renomado assessor de investimentos da XP e especialista em renda variável. Verdile tem uma formação acadêmica notável: é economista formado pela PUC-SP, matemático pela USP, e possui pós-graduação em Financial Analysis por Harvard.

SOS Notícias: Marco, é um prazer tê-lo conosco. Para começar, poderia nos dar sua visão sobre o cenário atual do mercado de ações?

Marco Verdile: Muito obrigado pelo convite. O mercado de ações atualmente apresenta tanto desafios quanto oportunidades. Vivemos em um período de volatilidade, influenciado por fatores econômicos globais e locais. No entanto, com a estratégia certa, é possível encontrar boas oportunidades de investimento, especialmente em empresas consolidadas que oferecem dividendos atrativos, como a Petrobras ou os dividendos do Banco do Brasil.

SOS Notícias: Considerando o interesse crescente por ações que pagam bons dividendos, quais conselhos você daria para nossos leitores que estão pensando em investir na bolsa de valores como na Petrobras e Banco do Brasil?

Marco Verdile: Primeiramente, é essencial entender que investir em ações que pagam bons dividendos é uma estratégia de longo prazo. Empresas como Petrobras e Banco do Brasil são grandes estatais com papel crucial na economia brasileira, mas elas não estão isentas de riscos, principalmente políticos, claro. Recomendo aos investidores analisarem cuidadosamente a saúde financeira da empresa, seu histórico de pagamento de dividendos, mas não só isso também: seus endividamentos, sua rentabilidade, eficiência e potencial de geração de caixa. Além disso como suas operações podem ser afetadas por mudanças políticas e econômicas. Veja: muitas vezes pensar em dividendos também pode ser uma boa estratégia a aplicação em fundos imobiliários. Esses pagam regularmente (todo mês) dividendos e podem ter volatilidade menor que ações. Eu particularmente gosto de alias o mercado de ações com o mercado derivativo de opções para obter retornos expressivos.

SOS Notícias: E para os investidores que estão começando agora, o que você sugere?

Marco Verdile: Para quem está começando, o fundamental é investir em educação financeira. Compreender os princípios básicos do mercado de ações e como analisar empresas é crucial. Recomendo que se apeguem mais à uma análise fundamentalista de ações do que somente ficar focados em entender as movimentação dos preços dos ativos, a chamada análise técnica. Além disso, considero uma boa estratégia começar por meio de fundos de investimento ou ETFs, que proporcionam diversificação e são geridos por profissionais. À medida que ganham experiência, podem começar a selecionar ações individuais para seus investimentos.

SOS Notícias: No que diz respeito à volatilidade do mercado, quais estratégias os investidores podem adotar para se proteger?

Marco Verdile: A diversificação é, sem dúvida, a melhor estratégia para se proteger contra a volatilidade do mercado. Não invista todo o seu capital em um único setor ou empresa. Lembre-se que diversificação não é pulverização. Explore diferentes classes de ativos, como renda fixa, fundos imobiliários, e até mesmo mercados internacionais. Além disso, manter uma reserva de emergência e investir pensando no longo prazo podem ajudar a suavizar os impactos da volatilidade. Fiz inclusive um artigo recente, um verdadeiro Guia de como investir em ações com esse tema.

SOS Notícias: Algum insight específico sobre tendências ou setores que merecem atenção nos próximos meses?

Marco Verdile: Estamos observando um interesse crescente por sustentabilidade e inovação tecnológica. Empresas que estão liderando em práticas sustentáveis ou inovando em tecnologia estão se destacando. Na verdade, foi aquilo que se destacou na última década. Mas estou apostando mais em empresas de valor do que empresas de crescimento nesse momento. Setores tradicionais, como energia e bancos, continuam sendo fundamentais, especialmente quando oferecem dividendos atraentes. Os investidores devem ficar atentos às empresas que se adaptam bem às mudanças do mercado e às demandas sociais. Mas não somente isso, devem sabem que existem custos para se investir como: emolumentos da bolsa, impostos sobre ações e corretagem que são cobrados.

SOS Notícias: Seu blog tem sido uma fonte inestimável de informação. Como você seleciona os temas e que tipo de dicas você costuma dar aos seus leitores?

Marco Verdile: Eu me esforço para abordar temas que são tanto atuais quanto atemporais. Desde fundamentos de investimento em ações, análise de empresas que estão se destacando no mercado, até estratégias de diversificação e proteção contra volatilidade. O objetivo é fornecer informações que possam ajudar investidores a tomar decisões informadas de como comprar ações da bolsa independentemente de estarem começando agora ou já terem uma carteira avançada.

SOS Notícias: Existe alguma tendência no mercado que você acha que os investidores deveriam ficar de olho?

Marco Verdile: As empresas de inovação tecnológica estão se tornando cada vez mais importantes, principalmente as relacionadas à moda da inteligência artificial. Empresas que lideram nessas áreas estão não apenas contribuindo para um futuro melhor, mas também se posicionando para sucesso a longo prazo.

SOS Notícias: Marco, o Brasil está vivenciando uma queda na taxa Selic. Como isso afeta o mercado de ações?

Marco Verdile: De fato, a queda da taxa Selic representa uma oportunidade significativa para o mercado de ações. Com juros mais baixos, os investimentos em renda fixa tornam-se menos atraentes, o que pode levar mais investidores a buscar melhores retornos no mercado de ações. Isso tende a aumentar a liquidez e, potencialmente, os preços das ações. No entanto, é crucial que os investidores mantenham uma perspectiva global, considerando eventos importantes que estão ocorrendo fora do país.

SOS Notícias: Poderia elaborar sobre esses eventos globais e como eles influenciam os investimentos?

Marco Verdile: Certamente. Estou particularmente atento a três frentes principais:

1. Conflitos no Oriente Médio: Esses conflitos têm um impacto direto nos preços do petróleo, uma commoditie crucial para a economia mundial. Isso não só afeta empresas diretamente ligadas ao setor de energia, como também pode influenciar as políticas de juros dos bancos centrais ao redor do mundo, incluindo a Selic no Brasil.

2. Crise imobiliária na China: A recente ameaça de falência da Country Garden, uma das maiores construtoras da China, seguindo a falência da Evergrande, é alarmante. Considerando que seis das dez maiores construtoras do mundo são chinesas, essa crise pode ter repercussões significativas no preço do minério de ferro, a segunda maior commoditie exportada pelo Brasil, com a China sendo nosso principal destino. Além disso, há o risco de contaminação financeira devido à interconexão do mercado imobiliário com o setor bancário. E só Deus sabe onde uma crise financeira pode chegar.

3. Política monetária dos EUA: A rápida elevação dos juros pelo Federal Reserve (Fed) foi uma medida para conter a inflação. No entanto, com a dívida corporativa americana atingindo 2,1 trilhões de dólares com vencimento em 2024, e um ambiente de juros mais altos, empresas podem enfrentar dificuldades para refinanciar suas dívidas. Em adição ao que está acontecendo nos EUA, o FED está fazendo o chamado aperto quantitativo (Quantitative Tightening) e o banco central (FED) está encolhendo seu balaço e retirando liquidez da economia. Já vendeu mais de 1,1trilhão de dólares em treasuries e Morgage Backed Securities(MBS), nossas “LCIs” daqui do Brasil, com ritmo de 100 bilhoes de dólares ao mês. Isso está encolhendo a base monetária (M2), fato este verificado pela última vez somente na grande crise de 1929. Podemos com isso verificar até uma DEFLAÇÃO nos preços, o que é ainda mais prejudicial do que inflação alta.

SOS Notícias: Em continuação à nossa valiosa discussão com Marco Verdile, abordamos agora um tema de grande preocupação global: o crescente déficit da dívida pública norte-americana que está operando com um déficit de mais de 6% ao ano. Qual a sua visão sobre os riscos que isso representa?

Marco Verdile: Essa é uma questão crítica. O déficit da dívida pública norte-americana injeta incertezas significativas na maior economia do mundo. Um déficit fiscal sustentado pode levar a uma série de consequências econômicas, como a desvalorização da moeda, aumento da inflação e potencialmente, elevação das taxas de juros para combater essas pressões. Para investidores, isso significa um terreno ainda mais volátil, especialmente em mercados emergentes, que podem ser afetados por fluxos de capital voláteis e variação nas taxas de câmbio.

SOS Notícias: E sobre a possibilidade de impactos globais, como os investidores internacionais devem interpretar essas preocupações?

Marco Verdile: Investidores internacionais devem estar atentos ao fato de que a economia dos EUA, sendo a maior do mundo, tem um efeito significativo sobre o sistema financeiro global. Um aumento na dívida pública dos EUA e os esforços para gerenciá-la podem levar a volatilidade nos mercados globais, afetando o comércio internacional, taxas de câmbio e investimentos estrangeiros diretos. Por isso, é crucial acompanhar de perto as políticas fiscais e monetárias dos EUA, assim como as reações dos mercados a essas políticas.

SOS Notícias: Com essas variáveis em jogo, como os investidores devem se posicionar?

Marco Verdile: A chave é a diversificação, educação financeira e uma boa assessoria de investimentos. Investidores devem considerar uma ampla gama de ativos e geografias em suas carteiras, além de estar preparados para ajustar suas estratégias à medida que o cenário global evolui. É crucial manter-se informado e adaptável.

SOS Notícias: Marco Verdile, agradecemos imensamente por compartilhar sua expertise conosco. Suas dicas são inestimáveis para nossos leitores interessados em navegar pelo mercado de ações.

Marco Verdile: Foi um prazer estar aqui. Lembro aos investidores que a chave para o sucesso é a educação e principalmente paciência. Estou à disposição para ajudar quem deseja aprofundar seus conhecimentos e tomar decisões de investimento mais informadas. Obrigado pelo convite.